Nội dung chính
CTCP Tập đoàn PC1 vừa công bố kế hoạch phát hành 148 triệu cổ phiếu mới trong năm 2026, nhằm huy động vốn phục vụ các dự án năng lượng tái tạo, bất động sản và tái cơ cấu nợ.
Đây là động thái chiến lược được HĐQT PC1 trình ĐHĐCĐ trong bối cảnh thị trường dự báo có nhiều thách thức về lãi suất và chi phí đầu vào. Việc tăng vốn không chỉ giúp củng cố năng lực tài chính mà còn là bước đi cần thiết để doanh nghiệp tối ưu hóa danh mục đầu tư dài hạn.
Chiến lược thận trọng trước những thách thức vĩ mô
Trong tài liệu trình cổ đông, PC1 đề ra mục tiêu doanh thu 2026 đạt hơn 15,6 ngàn tỷ đồng, tăng 19% so với kết quả dự kiến năm 2025. Tuy nhiên, mục tiêu lợi nhuận sau thuế lại đặt ra khá khiêm tốn là 1,06 ngàn tỷ đồng, giảm 22% so với con số kỷ lục của năm trước. Sự thận trọng này là có cơ sở khi doanh nghiệp đối mặt với bài toán lãi suất tăng, tỷ giá biến động và các rào cản pháp lý trong ngành năng lượng.
PC1 khẳng định sẽ tập trung vào các lĩnh vực cốt lõi bao gồm: hạ tầng điện, năng lượng sạch, khu công nghiệp xanh và các dự án nhà ở đáp ứng nhu cầu thực. Đặc biệt, việc đẩy mạnh ứng dụng AI và chuyển đổi số trong vận hành sẽ là đòn bẩy để công ty quản trị rủi ro hiệu quả hơn.
Chi tiết 3 phương án phát hành cổ phiếu
Để thực hiện kế hoạch tăng vốn quy mô lớn, PC1 dự kiến thực hiện thông qua ba lộ trình cụ thể:
- Phát hành ESOP: Chào bán hơn 12,3 triệu cổ phiếu cho người lao động với giá 10.000 đồng/cp. Số cổ phiếu này sẽ bị hạn chế chuyển nhượng trong vòng 2 năm.
- Trả cổ tức bằng cổ phiếu: Tỷ lệ 15% (cổ đông sở hữu 100 cổ phiếu được nhận 15 cổ phiếu mới), tương đương khoảng 62 triệu cổ phiếu được phát hành từ nguồn lợi nhuận sau thuế chưa phân phối.
- Chào bán cho cổ đông hiện hữu: Phát hành tối đa hơn 74 triệu cổ phiếu với giá không thấp hơn 20.000 đồng/cp. Đây là mức giá chiết khấu khoảng 27% so với thị giá hiện tại (27.500 đồng/cp), tạo điều kiện cho cổ đông đồng hành cùng tập đoàn.
Phân bổ nguồn vốn huy động
Dòng tiền dự kiến thu về từ đợt chào bán cho cổ đông hiện hữu (khoảng 1,48 ngàn tỷ đồng) sẽ được PC1 giải ngân có trọng điểm:
- 47,3% (700 tỷ đồng): Thanh toán các khoản vay tín dụng để giảm áp lực chi phí lãi vay.
- 20,7% (306 tỷ đồng): Đầu tư dự án Điện mặt trời trên mặt hồ thủy điện Trung Thu (72MW).
- 8,4% (124,8 tỷ đồng): Góp vốn vào dự án Thủy điện Bảo Lạc A (30MW) và Thượng Hà (13MW).
- 8,1% (120 tỷ đồng): Bổ sung vốn cho dự án khu nhà ở PC1 Gia Lâm.
- 15,5% (230 tỷ đồng): Bổ sung vốn lưu động phục vụ kinh doanh.
ĐHĐCĐ của PC1 dự kiến sẽ diễn ra vào ngày 22/04 tại Hà Nội. Đây là thời điểm quan trọng để nhà đầu tư có cái nhìn cận cảnh hơn về lộ trình thực thi của doanh nghiệp. Bạn đánh giá thế nào về khả năng hoàn thành mục tiêu tăng vốn và các dự án năng lượng của PC1 trong giai đoạn đầy biến động này? Hãy chia sẻ góc nhìn của bạn ở phía dưới.
